Co to jest stopa referencyjna?
Stopa referencyjna jest wzorcem stóp procentowych używanym do ustalania innych stóp procentowych. Różne rodzaje transakcji wykorzystują różne referencyjne stopy procentowe, ale najczęstszy to wibor 1w.
Stopy referencyjne są przydatne w przypadku kredytów hipotecznych właścicieli domów i skomplikowanych transakcji zamiany stóp procentowych dokonywanych przez instytucje.
Jak działa stopa referencyjna?
W zależności od napisania zabezpieczenia lub umowy finansowej stopa referencyjna może być trudniejsza do zrozumienia. Trudności zdarzają się zwłaszcza wtedy, gdy stopa ma postać wskaźnika inflacji, takiego jak wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich lub jako miara kondycji gospodarczej, taka jak stopa bezrobocia lub wskaźnik niewypłacalności przedsiębiorstw.
Stopy referencyjne są podstawą kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu. W tym przypadku stopa procentowa pożyczkobiorcy będzie stawką referencyjną, zwykle stopą podstawową, plus dodatkową stałą kwotę, zwaną spreadem. Z punktu widzenia pożyczkodawcy stopa referencyjna jest gwarantowaną stopą oprocentowania kredytu. Co najmniej pożyczkodawca zawsze zarabia to jako zysk. Jednak dla kredytobiorcy zmiany stopy referencyjnej mogą mieć niewątpliwy wpływ finansowy. Jeśli stopa referencyjna gwałtownie wzrośnie, kredytobiorcy płacący zmienną stopę procentową mogą zobaczyć, jak ich płatności gwałtownie wzrosną.
Stopy referencyjne stanowią również punkt odniesienia dla swapu stóp procentowych. W swapie stopy procentowej zmienna stopa referencyjna jest wymieniana przez jedną ze stron na stałą stopę procentową lub zestaw płatności. Stopa referencyjna będzie określać część umowy o zmienną stopę procentową.
Przykład stopy referencyjnej
Załóżmy, że nabywca domu musi pożyczyć 40 000 zł, aby sfinansować zakup nowego samochodu. Bank oferuje kredyt o zmiennym oprocentowaniu 1%. Oznacza to, że oprocentowanie pożyczki jest równe stawce podstawowej plus 1%. Dlatego też, jeśli oprocentowanie wynosi 4%, oprocentowanie kredytu hipotecznego wynosi 5% (4% + 1%). W tym przypadku stawką podstawową jest stopa referencyjna.
Bank może co jakiś czas „zresetować” kurs w miarę wahań stopy referencyjnej. Kiedy stawka główna idzie w górę, wzrasta również twoja stawka. Niekorzystnie, gdy spada stawka podstawowa, spada również Twoja stawka płatności. Pozwalając bankowi na „zresetowanie” oprocentowania, unika się szansy, że kredytobiorca nie wywiąże się ze spłaty kredytu, co powoduje utratę pieniędzy przez bank. Kredytobiorcy korzystają również z „resetu” stawki. Pomaga im to uniknąć przepłacania za pożyczkę, jeśli stawki prime spadną po sfinalizowaniu pożyczki.